在此之前，，对钟石🅝的到访翘首以盼，只不过和保尔森相比，这些人对钟石的景💍🐩仰之情远远比不上他们对钟石手头上资金的渴望之情来得那么强烈，因为他们破产了⚚！
这是一家专门做能🕅源🅝的对冲基金，叫做母岩基金（摸therrock）🙚，和不凋花对冲基金一样，他们也是专注于天然气市场。只是不管从资金管理规模，还是往年的业绩上来看，这支对冲基金都远远不能和不凋花对冲基金相媲美。
母岩基金只有二十亿美元左右的资金管理规模，这在对冲基金众🈻🃣🙩多的📦美国显得并不起眼，但是要知道，能募集到如此规模的对冲基金，其管理层也必定有足够的说服投资者的能力和策略👩🚺。
由于不凋花对冲基金在nyex市场上的头寸太过凶悍，所以包括母岩基金在内的众多能源基金纷纷🅩盯上了🚞这个巨头，希望能够通过搞垮它来获得巨大收益。这种群狼围🎯🔩🃖攻老虎的行为在国际金融市场上极为常见，很不幸的是，不凋花对冲基金成为了其中被围攻的一个。
不凋花对冲基金这一年的策略是，押重注在nyex10月的天然气多头合约上，因为在这个时候🐏⚞，来自南面的飓风可能会袭击到美国墨西哥湾的石油企业、炼制设备等，作为可以取代的能源品种，一旦发生供给上面的波动，作为相应替代品的天然气价格必然会上涨。
除了这个季节性的波动因素之外。不凋花的🕾明星交易员亨特又在天然气的0703和0704上双双下了重注，希望能够通过肩头套利的方式再次取得巨额盈利。
由于天然气的能源属性，所以在一年当中最冷的11月到3月，以及最热的5月到9月，是天然气需求最为旺盛的季节。根据供需关♀🅒🆀系的推理，在这段时间内天然气的价格相对较高，而在冷暖适宜的4月和10月左右，天然气🏑🙖的消费处于淡季之中，其价格相对来说♃就比较低。而这些季节性的价格波动自然也会反映在期货市场上。
所以，不凋花基金的交易员亨特在0703的🐷🄜⚅天然气合约上巨额做多。而在0704的天然气合约上做空。这种操作策略被称为肩头套利模式。因为🖊🐽🅖利用的两个🏨连续合约之间的不同差价，就如同一个肩头高而另外一个肩头低一样。
应该说，这种策略并没有错，因为天然气🎯🔢🂒期货的属性和它的消费行情决定了这一切。但不凋花基金在这些合约上的头寸过大。。这个数字相当惊人。让很多能源基金看到了其中获利的🈶可能。
母岩基金就是其中的一支基金！
和不凋花基金正好相反的是，母岩基金的策略完全相反，他⛪们做空06年10月份的天然气合🅥约。同时做空07年3月份的天然气合约，做多07年4月份的天然气合约，以一种完全相反的姿态来和不凋花基金相抗衡。
自然，凭借着目前的母岩基金根本不能在财力上和不凋🜽🚧花基金相抗衡，但是瞄准了不凋花的对冲基金远不止母岩基金这一家，还包括了众多的中小对冲基金，这些深藏不露的对冲基金就如同黑暗中的影子🅝，让人无法察觉的同时，却随时可能跳出来给对手致命一击。
但是问题来了，在他们🞦🖜还没来得及给对手致命一击之前，对手已经将他们击溃了💍🐩！
7月底，这场⚢📈对不凋花对冲基金天然气头寸的围剿出现了第一个胜负点。市场上出现了一则会在夏季末出现飓风的消息，🃂🔾这个消息顿时让押注在十月份天然气的多头信心倍增，很快他们就通过操作将九月份和十月份的天然气价差拉大，虽然幅度不是很大，，但在几十倍杠杆的放大之下，这点微小的价格差成为了压垮某些空头的最后一根稻草。
很不幸的是，母岩基金就是其中的一支。短短的半个月内，他们亏损了超过14亿美元，而这样巨幅的亏损额度对于像🞠他们这样的基金来说，无疑是灾难性的。闻风而来的投资者们则纷纷要求赎回在基金内的份额，即便有些是附加了惩罚性的条款也在所不惜。在无法继续加入保证金的情况下，他们只能到处寻找有意买下他们投资组合的下家，希望能够通过这样的方式来偿还投资者的资金，尽管这些资金已经是十不足一了。
通过遍布全球的银行系统，他们最终将这份投资组合递送到了😕🁐钟石的面前。而🗫🞢正有意狙击不凋花对冲基金的钟石原本还苦恼于没有办法建立头寸，此时看到这份详细的投资组合之后，第一感觉就是刚打了瞌睡，🖟就有人送上枕头来，当下自然是和掮客一拍即合，双方约定了时间，商讨具体的价格和细节等。
“钟先生，久仰大名！”